补偿性余额，简单来说，就是银行要求企业在借款时，必须在银行账户中保留一定比例的现金，通常是贷款金额的10%至20%。这个规定的主要目的是帮助银行分散贷款风险，如果借款人无法全额还款，银行可以利用这部分余额部分抵消损失。对于企业来说，这意味着实际可用的借款金额会因为补偿性余额的存在而减少，从而提高了实际的借款利率。举个例子，如果企业借款1000万元，名义利率12%，补偿性余额比例为10%，那么实际可用借款只有900万元。计算实际利率的公式是：实际利率 = 名义利率 / (1 - 补偿性余额比例)。在例1中，实际利率为13.33%。在例2中，企业借款200万元，保留10%的补偿性余额，实际利率会是4.5%除以(1-10%)的100%，即5%。但要注意，由于利息可以在税前扣除，实际成本率还需考虑企业所得税税率，如上例中的实际利率为3.75%。因此，补偿性余额的存在不仅增加了企业的财务成本，还影响了企业资金的使用效率。在考虑是否接受带有补偿性余额的借款时，企业需要综合考虑这些因素。
