《画皮Ⅱ》讲述了妖狐小唯、靖公主与霍心三人之间围绕换心换皮展开的魔幻爱情故事，最终在日食之刻见证了爱与牺牲的奇迹。
小唯的困境与目标：妖狐小唯因救人违反妖界规则，被封冻在寒冰地狱五百年。为逃离冰窟并真正成人，她需获得一颗“主动奉献”的人心。小唯四处寻找目标，最终将希望寄托在靖公主身上，因其拥有一颗与众不同的心。
靖公主的逃婚与毁容：靖公主因逃婚并意外毁容，现身白城时让青梅竹马且心怀愧疚的霍心震惊不已。霍心无法接受公主逃婚并准备私奔的突如其来，两人关系陷入微妙状态。
小唯的计划与实施：小唯利用靖公主与霍心的心理弱点，向公主灌输“男人对女人的爱是色欲之爱”的观念，暗示其相貌丑陋是霍心不敢接受爱情的原因。小唯用妖法迷惑霍心，并让公主披上自己的皮诱惑霍心，使公主初次体验到肉体欢娱，从而相信美丽的力量。
天狼国的威胁与霍心的觉醒：天狼国步步逼近，意欲抢婚。霍心试图只身抵抗以死赎爱，却被靖公主营救。这一事件极大刺激了霍心，使他明白真正的爱是以爱的名义在一起，哪怕是死在一起。
三人关系的转变：死亡的诀别改变了两个女人的人生态度，小唯与公主的关系从引诱、胁迫转为合谋。霍心在得知二人换心换皮的真相后，刺瞎双眼并试图用自己的心换回公主的心。
日食之刻的奇迹：公主为爱而死，霍心为真心而战，小唯为改变命运竭尽全力。在日食之刻，三人的牺牲与爱最终产生奇迹，故事以充满魔幻色彩的方式收尾。
