2025年退休最吃亏的三个时期分别是1 - 6月、12月以及政策调整“过渡年”。
1 - 6月退休，多数省份每年7月更新上一年度社会平均工资（养老金计算基数），这期间退休人员需按上上年旧基数核算养老金。比如2025年1 - 6月退休用2024年基数，7月后用2025年新基数，基础养老金每月可能有差距，20年累计损失超1万元。虽会补发当年7 - 12月差额，但1 - 6月的“旧基数差额”无法追回。
12月退休，当年12月退休人员无法参与次年养老金调整，如2025年12月退休，需等到2027年才能首次涨薪。按2025年4% - 5%涨幅、月养老金5000元计算，半年少领1200 - 1500元。而且12月退休仍按旧基数计算，基础养老金比次年1月退休者少。
政策调整“过渡年”，2025年是渐进式延迟退休实施首年，部分人群需延迟1 - 3个月退休；2030年起最低缴费年限将逐步提高至20年，政策切换后退休可能因年限不足需补缴或养老金减少。另外，社平工资公布延迟、视同缴费年限认定标准调整等过渡期政策，可能导致工龄少算、待遇缩水。
