美的置业半年并购9家公司,卢德燕作为实际控制人主导并购扩张,公司凭借稳健财务状况和融资优势实现逆势布局。
3月13日,美的置业公告与金科股份就合作项目股权优化方案达成一致,收购金科股份南京两个项目,包括南京科宸房地产开发有限公司53%股权和南京山河宸园企业管理有限公司50%股权,收购完成后两家公司将由美的置业全资控股,收购代价为9.07亿元。
截止2021年12月31日,这2个项目未经审核综合资产总净值约为14.59亿元,美的相当于以6折价格拿下项目。此次交易中,美的置业接下金科股份4.97亿元的债务,最终实付金额为4.1亿元。
与此同时,美的置业出售柳州、岳阳两家合作公司的股权给金科股份,总交易价格为1.84亿元,其中2414.82万元为债务接管,金科股份实际支付价格为1.6亿元,此次出售预计使集团亏损44.49万元,出售款项将用作一般营运资金。通过此次交易,双方互换旗下项目,美的置业提高了项目权益占比,金科股份回流部分资金并换得可更快入市销售的项目,美的置业表示有助于集团进行资源整合,聚焦区位竞争优势,提升经营效益。
早在去年12月,美的置业收购常州市美科房地产开发有限公司中金科股份持有的49%股权;2022年2月,收购其在重庆美科房地产开发有限公司的全部股份,目前以上两家公司均由美的置业100%控股。
2021年10月,花样年将佛山市顺德区美岸房地产开发有限公司35%股权转让给美的置业,美的置业实现100%持股;2个月后,美的置业收购雅居乐在武汉市鼎辉雅乐房地产开发有限公司持有的49%股份。
今年2月下旬,正荣地产先后将旗下荣福(天津)置业发展有限公司51%股份、无锡正嘉房地产开发有限公司51%股份、长沙正荣正茂置业有限公司50%股份转让给美的置业。前后不到半年时间,美的置业并购了9家公司。

财报显示,截至2021年中期,美的置业净负债率为58.2%,较2020年年底下降21个百分点。同期,其尚未动用的银行授信额度为899亿元,占据总授信额度的六成以上;持有现金及现金等价物233.58亿元,同比增长17.3%;现金短债比为2.21,位于行业前列,高于中海、保利等国企央企。
从债务结构来看,美的置业的债务里有近八成来自银行借款和公司债券,并未依赖美元债等偿还到期债务。同期,其融资成本为4.9%,低于5.96%的房企均值。
今年3月1日,美的置业上市了2022年度第一期中期票据,发行规模15亿元,票面利率4.5%,将于2026年2月28日到期,成为2022年首家成功发行中票的民营房企。
3月3日,美的置业与招商银行签订合作协议,收到招商银行120亿元的授信额度,其中60亿元授予其并购融资,另外60亿元将用于美的置业的住房按揭贷款业务。

公开信息中关于卢德燕的资料不多,她是1967年生人,香港永久居民,拥有境外永久居留权,是美的集团创始人何享健之子何剑锋的配偶。何享健还有两个女儿何倩嫦与何倩兴,均在“美的系”多家公司担任高管,其中长女何倩嫦是会通股份(688219.SH)的实控人。
股权结构显示,美的置业有三名股东,最大股东美的发展控股(BVI)有限公司持有9.1亿股股份,另外两家美域有限公司和美恒有限公司分别持有3000万股股份,以上三家公司均为卢德燕100%持股,即卢德燕在美的置业共拥有9.7亿股股份,股权占比78.58%。

美的置业成立于2004年,起初业务主要聚焦于珠三角地区,2010年起开始向全国布局。2013年,何享健将美的置业全部股权转至卢德燕名下,地产业务独立发展。卢德燕掌权后,通过“智慧地产”“全国布局,区域深耕”等战略,使美的置业进入高速增长时代。2016 - 2018年,美的置业合同销售规模依次突破200亿元、500亿元和790亿元,并于2018年10月登陆港交所。2019年,美的置业销售金额达到1012.3亿元,提前完成“4年冲千亿”目标,此后一直维持在千亿规模,2020年实现销售金额1261.6亿元,2021年以1370亿元全口径销售额位列克而瑞房企销售榜第28位。
2019 - 2021年,卢德燕分别以270亿元、295亿元、250亿元财富三次进入胡润女企业家榜,排名均位于前30。
除了美的置业外,卢德燕还与何享健共同执掌美的集团大股东美的控股,其中何享健持有美的控股94.55%股份,卢德燕持有5.45%,据此计算,卢德燕间接持有美的集团1.64%股份,市值约65.39亿元。此外,卢德燕和何享健还同为“美的系”成员企业美的物业的实控人。

